Коэффициент достаточности средств

Правила расчета величины гарантийных активов, необходимых для открытия и удержания открытой позиции по срочному инструменту.

Для открытия и удержания открытых позиций по определенному срочному инструменту Клиент должен обеспечить резервирование на Плановой Позиции гарантийных активов в размере суммы средств, резервируемых ТС и Банком под открытие и дальнейшее удержание открытой позиции по данному срочному инструменту, и комиссии, взимаемой Банком и ТС за регистрацию сделки по открытию и закрытию позиции. При подаче заявки на покупку опциона Клиент должен также обеспечить резервирование премии по опциону, взимаемой с Покупателя опциона.

Информация о необходимых размерах гарантийного обеспечения, резервируемого для открытия и удержания позиции по определенному срочному инструменту с определенным сроком исполнения (за 1 контракт), предоставляется Клиентам по телефонам, используемым для подачи Заявок, подтвержденным в Извещении, и через системы удаленного доступа. В случае изменения ТС размеров гарантийного обеспечения, резервируемого ТС для открытия и удержания позиций по срочным инструментам, такие изменения считаются вступившими в силу сразу после объявления изменений ТС.

Для контроля достаточности гарантийного обеспечения Банком установлен коэффициент достаточности средств на срочном рынке (КДС), при достижении которым минимальной величины, установленной Банком (X), Банк осуществляет закрытие позиций клиентов до достаточной величины (Y).

Значение Х устанавливается Банком равным 0.
Значение Y устанавливается Банком равным 0,2.

При расчете достаточности величины гарантийных активов используются следующие показатели:

  • КДС – коэффициент достаточности средств на срочном рынке.
  • Х и Y– величины, устанавливаемые Банком и публикуемые на интернет-сайте Банка www.onlinebroker.ru: X определяет минимальную величину КДС, Y – достаточную величину КДС для открытия и удержания позиций по срочному инструменту.

Значение КДС по вашему портфелю на срочном рынке вы можете видеть в режиме реального времени в системе OnlineBroker (окно «Портфель FORTS») и в Личном кабинете на сайте www.olb.ru (раздел Торговля/Портфель клиента).

Инструкция  по настройке торговых терминалов

Настройка отображения КДС на клиентском терминале QUIK
QUIK_KDS .pdf (774 Кб)



Формулы расчета КДС

Для расчета КДС (по всем позициям по фьючерсам и опционам) в системе Онлайн-брокер используется следующая формула:

КДС = («Начало» + «Доход в пр. клир.» – «Блокировано» + «Вар. маржа реал.» + «Резерв по закр. позициям»)/ («Начало» + «Доход в пр. клир.»),

где:

«Начало» — всего денежных средств Клиента на Позиции ТС Срочный рынок FORTS
«Блокировано» — средства заблокированные ТС
«Резерв по закр. позициям» — _зафиксированный ТС финансовый результат по совершенным сделкам
«Доход в пр. клир.» — Вариационная маржа, списанная или полученная в промежуточный клиринг и списанная комиссия ТС за сделки Клиента
«Вар. маржа реал.»— величина, рассчитываемая в режиме реального времени, которая стала бы вариационной маржой при проведении клиринга в текущий момент времени

Для расчета КДС (по всем позициям по фьючерсам и опционам) в системе QUIK используется следующая формула:

КДС = («Лимит откр. поз.» + «Накоплен. доход» – «Тек.чист.поз.» (под открытые позиции) + «Вариац. маржа») / («Лимит откр. поз.» + «Накоплен. доход»),

где

«Лимит откр. поз.» — Текущий лимит открытых позиций по всем инструментам в денежном выражении,
«Накоплен.доход» — накопленный доход на счете клиента в ТС Срочный рынок FORTS, рассчитываемый для операций со срочными контрактами,
«Тек.чист.поз.» (под открытые позиции) — Величина гарантийного обеспечения, зарезервированного под открытые позиции, в денежном выражении,
«Вариац. Маржа» — вариационная маржа по позициям клиента, по всем инструментам

При изменении Банком установленных значений показателей X и/или Yновые значения указанных показателей вступают в силу не позднее чем через один час с момента их раскрытия на сайте Банка broker.vtb24.ru

Внимание! В случае если гарантийных активов на Текущей Позиции Клиента недостаточно для удержания открытых позиций по срочным инструментам (КДС меньше установленного Банком значения X), Банк совершает действия, предусмотренные для таких случаев разделом 29 «Особые случаи совершения сделок Банком» Регламента. Закрытие позиций Клиента осуществляется таким образом, чтобы значение КДС стало не менее величины Y.